Anlagepolitik

Ziel der Anlagepolitik des Fonds ist es, einen absoluten Wertzuwachs zu erzielen. Dabei wird schwerpunktmäßig in ein konzentriertes Portfolio ausgesuchter Qualitätsaktien mit guter Marktstellung, soliden Bilanzen und ausgezeichnetem Management investiert. Als Beimischung kommen Bonds erstklassiger Emittenten infrage. Die Kasse wird aktiv verwaltet. Im Vordergrund des aktiven Investmentansatzes steht der Kapitalerhalt vor allem auch in schwierigen Börsenphasen. Die Anlagepolitik ist langfristig ausgerichtet. Der Fonds wird seit seiner Gründung im Juli 2002 kontinuierlich, konservativ und mit großer Disziplin geführt. Eine Orientierung an einem Vergleichsindex findet nicht statt; festgelegte Investitionsquoten gibt es nicht. Oberstes Ziel ist es, nachhaltig attraktive Renditen zu erwirtschaften.


Stammdaten

WKN / ISIN: 663307 / LU0150613833
Anteilklasse B: A2AFMP / LU1377969701
Auflagedatum: 15.07.2002
Fondsvolumen (per 16.08.2022): 162,06 Mio. EUR
Ausgabepreis: 3.512,69 EUR
Rücknahmepreis: 3.345,42 EUR
Ausschüttung Anteilsklasse A: Jährlich
Ausschüttung Anteilsklasse B: Thesaurierend
Anlageberater: M. Elsasser Wealth Management GmbH
Kapital­anlage­gesellschaft: IPConcept (Luxemburg) S.A.
Depotbank: DZ PRIVATBANK S.A.
Vertrieb: Aqualutum GmbH
Erfolgsabhängige Vergütung: Ja
Max. Ausgabeaufschlag: 5,00 %
Max. Management Gebühr p.a.: 1,25 %
Max. Depotbankvergütung: 0,08 %

Monatlicher Fondsmanager­kommentar

Mit einem Paukenschlag meldeten sich die „Bullen“ (Markt-Optimisten) im Berichtsmonat zurück. Nahezu alle Aktienmärkte zeigten im Juli schöne Gewinne. Wie üblich allen voran die US-Märkte mit einem Anstieg im S&P 500 von 7% und der NASDAQ mit 11,4%. Insbesondere in Folge der Fed-Sitzung am 27. Juli, an dem die US-Notenbank die Zinsen um 0,75% anhob, stieg der S&P 500 sehr stark an. Auch die erste Leitzinsanhebung der EZB seit 10 Jahren tat der positiven Stimmung keinen Abbruch. Der ME Fonds-Special Values stand bei dieser Entwicklung nicht am Seitenrand, sondern konnte mit einem Zugewinn von +8,2% eines der besten Ergebnisse seiner 20-jährigen Geschichte erzielen. Wer seit Beginn dabei ist, kann sich über eine Wertentwicklung von über 240% freuen.

Nach einem sehr turbulenten ersten Halbjahr mit teils schmerzlichen Kursrückgängen, startete nun also eine Gegenbewegung, welche durchaus nachvollziehbar ist: viele bekannte Belastungsfaktoren an den internationalen Aktienmärkten sind mittlerweile eingepreist. Dadurch hatten sich bei einigen Qualitätsunternehmen mit wettbewerbsfähigen Geschäftsmodellen gute Einstiegsmöglichkeiten ergeben und die Anleger griffen zu. Auch eine Normalisierung des Zinsumfeldes trug zur Entspannung an den Märkten bei.

Es wird weiterhin spannend bleiben, wie die Marktteilnehmer die unterschiedlichen Signale verarbeiten. Dies gilt vor allem für die Inflationsentwicklung. Hier gab es zuletzt deutliche Entspannung. So fiel der Ölpreis von seinen Spitzenwerten von über 120$/Barrel auf zuletzt wieder unter 100$ zurück. Auch bei den viel beachteten Metallen wie Kupfer (-20%), Aluminium (-20%) und Nickel (-28%) stehen die Zeichen auf Entspannung. All dies sollte mittelfristig inflationsmindernd wirken und die Notenbanken von weiteren Zinserhöhungen abhalten. Die Aussichten auf ein erfolgreiches „soft landing“ der FED haben sich also verbessert. Mit einer Cash-Quote von 10% sind wir jederzeit in der Lage, an schwachen Tagen bei ausgewählten Titeln zuzugreifen.


RECHTLICHE HINWEISE

Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen dar. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Wertentwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können. Anleger sollten sich vor dem Anteilerwerb umfassend informieren. Alleinige Grundlage für den Anteilerwerb sind die Verkaufsunterlagen zu diesem Fonds in der jeweils aktuellen Fassung (ausführlicher Verkaufsprospekt, KID sowie Jahres- und Halbjahresberichte). Die Verkaufsunterlagen sowie die wesentlichen Anlegerinformationen sind bei der Depotbank DZ PRIVATBANK S.A. (4, rue Thomas Edison, 1445 Luxemburg- Strassen) und der Kapitalanlagegesellschaft IPConcept Fund Management S.A. (4, rue Thomas Edison, 1445 Luxembourg-Strassen) kostenlos erhältlich, sowie in deutscher Sprache auf der Homepage der IP Concept unter www.ipconcept.com abrufbar. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. Alle Aussagen geben die aktuelle Einschätzung wieder. Die in dem Dokument zum Ausdruck gebrachten Meinungen und Einschätzungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Zum 01. Januar 2012 gab es einen Wechsel der Verwaltungsgesellschaft: diese ist seither die IP Concept Fund Management S.A. (zuvor StarCapital S.A. Luxemburg).